Colaboração do IFC: Investimento responsável

O imóvel levantou algumas questões. Quando os funcionários da EOS analisaram um crédito garantido oferecido por um banco romeno no final de 2022, descobriram que o imóvel em causa era uma estação de serviço. Qualquer empresa de cobrança de dívidas que compre créditos como este coloca a si própria questões como as seguintes antes de efetuar a compra: Que parte do crédito pode ser realisticamente realizada? Ou: quanto vale o imóvel? Os funcionários da EOS que estavam a tratar do caso fizeram perguntas que iam ainda mais longe: Qual é o estado técnico da estação de serviço? Existem licenças válidas para o seu funcionamento? O que é que diz o último relatório de manutenção?

As respostas a essas perguntas ajudam-nos a avaliar se os imóveis cumprem os critérios ESG (ambientais, sociais e de governação). São precisamente estes critérios que estão no centro de uma colaboração entre a EOS e a IFC. A filial do Banco Mundial é uma das maiores instituições de desenvolvimento do mundo, centrada no sector privado das economias emergentes.

Em 2022, a EOS e a SFI celebraram uma joint venture com o objetivo de melhorar a liquidez das empresas e a situação da dívida dos consumidores na Croácia, Sérvia, Roménia e Bósnia-Herzegovina através da aquisição responsável de NPL nestes países. Os dois parceiros lançaram recentemente outro projeto na Polónia com o mesmo objetivo. A nova plataforma de investimento, com um volume previsto de 275 milhões de euros, será utilizada para adquirir NPL de clientes privados, PME e activos imobiliários detidos por instituições financeiras na Polónia. Pretende-se assim ajudar os consumidores e as instituições financeiras a restabelecer a sua solvabilidade e impulsionar o sector bancário do país, em conformidade com as normas ambientais e sociais da SFI.

"A implementação destes critérios num ambiente internacional é uma questão complexa", afirma Janos Baksa, Diretor de Transacções da EOS, que não só é responsável pelo investimento, como também desempenha o cargo de Gestor Social e Ambiental da aliança. "No entanto, a EOS e a IFC falam a mesma língua quando se trata de investimentos. Por isso, foi relativamente fácil para nós alinhar os aspectos específicos do nosso negócio com os critérios ESG".

Para efeitos de implementação prática, a EOS e a IFC desenvolveram um Sistema de Gestão Ambiental e Social (ESMS). Utilizando estas directrizes, os funcionários podem avaliar o impacto social e ambiental de uma compra de NPL ao longo de todo o processo - desde a devida diligência e o processamento de créditos até ao fecho de um investimento. Se houver falta de transparência neste processo ou se os vendedores não fornecerem informações suficientes sobre as propriedades, a compra é rejeitada. "Se for efectuada uma compra, tentamos incorporar os nossos critérios ESG no contrato da melhor forma possível", afirma Friederike Adams, Senior Counsel Corporate Legal da EOS, "por exemplo, através da inclusão de garantias". 

Se o cliente for uma empresa, as propriedades garantidas estão frequentemente relacionadas com as suas áreas de negócio. Este facto pode fornecer indicações, por exemplo, para a investigação de potenciais ligações a crimes de colarinho branco ou branqueamento de capitais. Além disso, no sector B2B, o foco está principalmente nos critérios ESG que podem ter um impacto no ambiente.

O processo normal inclui falar com os vendedores sobre potenciais riscos ambientais e efetuar pesquisas na Internet sobre a propriedade. "Se necessário, os nossos peritos também inspeccionam a propriedade", afirma Janos. Neste contexto, o pessoal da EOS pode recorrer aos seus conhecimentos especializados e à sua longa experiência. "Podemos obter uma boa imagem, mesmo com visitas breves e sem a oportunidade de verificar pormenores técnicos no local." A estação de serviço mencionada no início falhou estas verificações. "Durante o processo de diligência devida, não conseguimos obter informações suficientes sobre o seu estado técnico", diz Janos. "Por esse motivo, considerámos que o risco ambiental era demasiado elevado."

No caso de créditos que envolvam particulares, a atenção centra-se sobretudo nos aspectos sociais, que é o que o "S" de ESG representa: Quais são as circunstâncias individuais dos consumidores? Qual é a sua situação financeira? Lidar de forma respeitosa com os consumidores e procurar uma solução amigável é, em qualquer caso, uma prática corrente na EOS, mas é levada um passo mais além na cooperação com o IFC, diz Janos: "No caso de pessoas particularmente vulneráveis, há alturas em que, ao adquirir uma propriedade, não só anulamos os montantes pendentes como ajudamos os consumidores a encontrar uma nova casa - se necessário, assumindo mesmo os custos para tal."

Este tipo de compromisso compensa, diz Jan Ottenbreit, Diretor da Divisão da Europa Central da EOS. Também para a EOS. "As empresas que pretendem criar valor sustentável não podem continuar a ignorar os critérios ESG no futuro. Porque é assim que criam valor acrescentado que beneficia toda a gente: funcionários, clientes, o ambiente - e a sociedade como um todo."

Quer saber mais sobre a forma como a EOS consegue conciliar os requisitos sociais, ambientais e de governação com as circunstâncias prevalecentes no sector da cobrança de dívidas?